A Comparative Analysis of Behavioral Biases in Investment Decision-Making: Insights from Behavioral Economics and Traditional Financial Theories
Keywords:
behavioral economics, investment decision-making, cognitive biases, financial theories, market dynamics, overconfidence, loss aversion, investment strategiesAbstract
This article examines the intricate interplay between behavioral biases and traditional financial theories in shaping investment decision-making processes. We employ a comparative methodology, integrating insights from behavioral economics to highlight how cognitive biases such as overconfidence, loss aversion, and anchoring influence investor behavior. Through an empirical analysis of market data and investor surveys, we reveal significant discrepancies between theoretical predictions and actual market behavior. Our findings suggest that conventional financial models often fail to encompass the complexities introduced by psychological factors, thereby necessitating a paradigm shift in investment strategy formulation. Ultimately, we propose a hybrid approach that synthesizes behavioral insights with traditional financial frameworks to enhance predictive accuracy and investment performance.
References
Khatira, H., & Sarbiya, H. (2025). Regional integration and economice development aspects: The Case of Azerbaijan in the EU Eastern Partnership. The Business & Management Review, 16(4), 126-129.
Suleymanov, T. I., Mamedov, S. E., Ragimov, E. R., & Rahimov, J. R. (2024). Wind influence on the pollutants emitted spread by motor vehicles. Synchroinfo Journal, 10(4), 14-20.
Mamedov, S. E., & Rahimov, E. R. (2024). Information model of vehicle telematics data cluster collection using UAV. Synchroinfo Journal, 10(2), 21-27.
Барат, И. Э., Рагимов, Д. Р., Рагимов, Э. Р., & Велиев, Г. С. (2023). СРАВНИТЕЛЬНАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА НЕПАРАМЕТРИЧЕСКИХ, А ТАКЖЕ ИНТЕГРИРОВАННЫХ ПО ПАРАМЕТРУ СРЕДНЕВЗВЕШЕННЫХ ОЦЕНОК ГЕОЭКОЛОГИЧЕСКИХ ИЗМЕРИТЕЛЬНЫХ ДАННЫХ. Вестник Забайкальского государственного университета, 29(1), 44-50.
Рагимов, Э. (2011). КВАЛИМЕТРИЧЕСКИЕ ПОКАЗАТЕЛИ БЕЗОПАСНОСТИ ПРОГРАММНЫХ КОМПЛЕКСОВ, РЕАЛИЗУЮЩИХ СИСТЕМУ УПРАВЛЕНИЯ КОРПОРАТИВНЫМИ СЕТЯМИ. Problems of information technology, 2(1), 18-23.
Рагимов, Э. Р. О. (2011). Метрология элементов безопасности программных комплексов, реализующих систему защиты информации корпоративных сетей. Вопросы защиты информации, (2), 36-41.
Искендерзаде, Э. Б. О., Рагимов, Э. Р. О., & Джейхун, Р. (2024). НОВЫЕ КРИТЕРИИ ОЦЕНКИ ЭМИССИИ С И СО2 В ВОЗДУХ АВТОМОБИЛЬНЫМ ТРАНСПОРТОМ. Природные системы и ресурсы, 14(2), 47-54.
Рагимов, Э. Р. (2012). Определение квалиметрических показателей назначения программных комплексов в рамках эксплуатируемой корпоративной сети. Телекоммуникации, (8), 34-40.
Рагимов, Э. Р. О. (2012). Методология оптимальной идентификации расположения программных единиц в комплексе безопасных программ, реализующих систему защиты информации корпоративной сети. Вопросы защиты информации, (1), 51-57.
Рагимов, Э. Р. (2011). Роль программных комплексов в управлении безопасностью корпоративной информационной системы. Телекоммуникации, (12), 4-7.
